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Famílias estão contraindo novas dívidas com condições de pagamento melhores para quitar as antigas

A Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic) de fevereiro, promovida pela Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC), revela que o percentual de famílias que informaram ter dívidas a vencer voltou a crescer após duas quedas consecutivas, chegando 76,4% em fevereiro de 2025. Ou seja, o percentual de endividamento encontra-se 0,3 ponto percentual acima do registrado em janeiro e 1,5 ponto percentual abaixo do verificado em fevereiro do ano passado (77,9%). Porém, o estudo também sugere que parte das famílias brasileiras está optando por fazer uma nova dívida, com condições e prazos mais vantajosos, a fim de pagar as antigas.

Este endividamento não é considerado ruim porque está sendo acompanhado de uma redução, na comparação mensal, de 0,5 ponto percentual nas dívidas em atraso, que corresponde a 28,6% das famílias inadimplentes em fevereiro, o terceiro recuo consecutivo. O percentual de famílias que não terão condições de pagar as dívidas em atraso também permanece com tendência de queda, indo para 12,3%. Na avaliação da CNC, a taxa média de juros cobrada aos consumidores apresentou recuo e isso pode estar fazendo com que as famílias se preocupem mais com os juros pagos pelas contas atrasadas. Desse modo, passam a considerar vantajoso a troca de crédito.

Este cenário vai ao encontro dos últimos dados do mercado de crédito do Banco Central do Brasil, que demonstra evolução constante das concessões, confirmando um crescimento da procura por esses recursos. Esse movimento pode indicar que as famílias estão dispostas a criar novas dívidas para conseguirem quitar sua inadimplência. Além de os consumidores terem menos contas atrasadas, o percentual de famílias com dívidas em atraso por mais de 90 dias vem recuando há quatro meses, chegando a 48,2% do total de endividados, o menor indicador desde julho de 2024. Outro dado positivo é que o percentual dos consumidores que têm mais da metade dos rendimentos comprometidos com dívidas também apresentou redução, atingindo 20,5%, o menor percentual desde novembro de 2024.

A Peic indicou também um dado que merece atenção com relação à percepção de endividamento, com o terceiro aumento seguido do percentual de pessoas que se consideram “muito endividadas” chegando a 16,1%, o maior nível desde setembro de 2024. A porcentagem daquelas que dizem que “não têm dívidas desse tipo” caiu para 23,5%, o que acende um sinal de alerta para a melhora do perfil de endividamento. Vale ressaltar que essa é uma percepção individual das famílias captada pela pesquisa sobre o que consideram muito ou pouco em termos de endividamento. Ou seja, é um indicador subjetivo e não caracteriza propriamente um superendividamento, mas sim a visão de cada brasileiro sobre o assunto. “As nossas projeções mostram que o endividamento deve continuar aumentando ao longo deste ano, com as famílias sentindo mais confiança em utilizar o crédito para o consumo e a quitação de dívidas antigas, apesar dos juros. Além disso, a inadimplência deve continuar arrefecendo ao longo de 2025”, avalia Felipe Tavares, economista-chefe da CNC.

A receita também aumentou em 2024

O ano de 2024, o primeiro em que a Copel operou inteiramente como uma corporação, trouxe resultados alvissareiros. A receita operacional líquida totalizou R$ 22,6 bilhões, aumento de 5,5% em relação aos R$ 21,4 bilhões registrados em 2023. Já o lucro líquido avançou 20,3%, para R$ 2,7 bilhões (veja alguns dos principais destaques do quarto trimestre e do ano na tabela ao final desta reportagem). O ano também foi marcado pela renovação das concessões das três maiores usinas da companhia: a Foz do Areia, Segredo e Salto Caxias. A outorga é válida por 30 anos. “Esse feito assegura a operação de 64% da nossa atual capacidade instalada até 2054”, conta Daniel Slaviero, CEO da empresa paranaense, no relatório trimestral.

Juntas, as três usinas têm capacidade instalada total de 4.176 megawatts. A maior delas, a Usina Hidrelétrica Governador Bento Munhoz da Rocha Netto, conhecida como Foz da Areia, tem capacidade de 1.676 megawatts. A Usina Hidrelétrica Governador Ney Aminthas de Barros Braga, conhecida como Segredo, tem capacidade para 1.260 MW e a Usina Hidrelétrica Governador José Richa, conhecida como Salto Caxias, tem uma capacidade de 1.240 MW. Com as renovações, as capacidades das hidrelétricas poderão ser ampliadas em leilões de capacidades que serão promovidos pela Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel). Foz de Areia, por exemplo, poderá chegar a 2.536 MW. Já para a usina de Segredo, existem estudos para que ela possa praticamente dobrar de capacidade, chegando a 2.526 MW.

A Copel também realizou desinvestimentos estratégicos. A empresa alienou a Compagas, com equity value de R$ 906 milhões, e a UEGA, com R$ 290,7 milhões, às quais veio se somar a venda de ativos inservíveis às concessões da Copel Geração e Transmissão, totalizando R$ 286 milhões. A empresa também realizou um swap de ativos que envolveu a consolidação da transmissora Mata de Santa Genebra e a UHE Mauá, que passaram a ser 100% da Copel Geração e Transmissão. De outro lado, ocorreu a cessão da UHE Colíder à Eletrobrás. A operação traz sinergia pela simplificação da estrutura operacional e administrativa, até então compartilhada, bem como permitirá à Copel compensar, imediatamente após o fechamento do negócio, aproximadamente R$ 170 milhões de prejuízos fiscais contabilizados referentes ao impairment [redutor utilizado para ajustar o valor contábil de um ativo que tenha passado, por alguma razão, por depreciação] de Colíder. A Copel vendeu ainda 13 ativos de pequeno porte, totalizando R$ 450,5 milhões. No início de 2025 também vendeu 30% de participação que tinha na usina Baixo Iguaçu por R$ 570 milhões.

“Realizamos em 2024 investimentos históricos na Copel Distribuição, totalizando R$ 2,2 bilhões para modernização, ampliação e automação da infraestrutura elétrica em nossa área de concessão, no estado do Paraná, e alcançamos uma eficiência Ebitda superior em 40% ao previsto em termos regulatórios, o que resultou em um valor ajustado histórico de R$ 2,5 bilhões”, conta Slaviero na mensagem dirigida aos acionistas da companhia. A Copel é a quinta maior empresa da região e também a maior do Paraná, de acordo com o ranking 500 MAIORES DO SUL, publicado pelo Grupo AMANHÃ com o apoio técnico da PwC Brasil (veja o ranking completo aqui e o anuário digital completo clicando neste link).

Estudo de AMANHÃ com IXL-Center pode responder essa pergunta

A 21ª edição da pesquisa Campeãs da Inovação está com as inscrições abertas. O prazo final se encerra no dia 11 de abril. Os questionários serão processados pelo IXL-Center, nos Estados Unidos. Para participar, basta clicar aqui e responder o questionário. A novidade desta edição é que as empresas poderão optar se desejam fazer isso em inglês ou português. O questionário é baseado na tecnologia do Google Forms e recomenda-se que o responsável pelas respostas faça ou tenha um endereço eletrônico do Gmail, de modo que as respostas sejam salvas frequentemente.

A pesquisa leva cerca de 40 minutos para ser respondida. As participantes também terão a oportunidade de relatar sua iniciativa de inovação mais emblemática de 2024, através da inscrição de um case. “Oferecer a alternativa em português tenderá a fazer com que muitas mais empresas se encorajem a aplicar o teste. Anualmente são mais de duas centenas de companhias que acessam o questionário e queremos aumentar essa média para ter um ranking ainda mais qualificado”, destaca Fernando Onosaki, sócio-diretor do IXL-Center.

O estudo dará origem a uma lista das empresas mais inovadoras do Paraná, de Santa Catarina e do Rio Grande do Sul. Multinacionais brasileiras que tenham filiais no Sul podem inscrever suas unidades regionais. O levantamento também vai apresentar as campeãs nas categorias Estatais e Filantrópicas (para empresas públicas e entidades filantrópicas), Ensino & Pesquisa (voltada para universidades e centros de pesquisa), Micro e Pequenas Empresas (MPEs) e Startups, Entidades Empresariais, Energia e Infraestrutura e Cooperativas de produção.

As companhias que participaram da pesquisa respondendo integralmente o questionário ganharão um código promocional que dá direito a um desconto de 10% nos programas EPIC publicados no site do IXL-Center e também nos cursos do Global Innovation Management Institute (GIMI). A iniciativa visa criar uma nova geração de líderes globais conectando-os ao principal centro de referência mundial nas áreas de inovação e educação, através de um programa personalizado e único que combina conhecimento, network, benchmarking e experiência cultural.

A pesquisa Campeãs da Inovação adota o Innovation Management Index, ferramenta da metodologia do Global Innovation Management Institute (GIMI) aplicada pelo IXL-Center, de Cambridge, Massachusetts, nos Estados Unidos. O GIMI é uma organização global sem fins lucrativos criada por executivos de inovação, acadêmicos e consultores especializados em inovação. A organização auxilia pessoas, empresas e regiões a desenvolver competências em gestão da inovação de nível mundial promovendo as melhores práticas através de padrões, métricas, programas de capacitação e certificações globais.

Importação de plataforma de petróleo pressionou resultado

A queda no preço de diversas commodities (bens primários com cotação internacional) e a importação concentrada de plataformas de petróleo pressionaram o resultado da balança comercial em fevereiro. No mês passado, o Brasil importou US$ 323,7 milhões a mais do que exportou. Esse foi o primeiro déficit mensal na balança comercial (exportações menos importações) desde janeiro de 2022, quando o saldo tinha ficado negativo em R$ 59,1 milhões. O resultado é o pior para meses de fevereiro desde o início da série histórica, em 1989. No mesmo mês de 2024, a balança tinha ficado positiva em US$ 5,1 bilhões.

Com o resultado de fevereiro, o superávit comercial nos dois primeiros meses do ano atinge US$ 1,9 bilhão. O montante é 82,9% inferior ao do mesmo período de 2024. Esse é o resultado mais baixo para o acumulado do ano desde o primeiro bimestre de 2021, quando o superávit tinha atingido US$ 1,6 bilhão. Em relação ao resultado mensal, as exportações caíram, enquanto as importações dispararam, impulsionada pela compra de plataforma de petróleo de US$ 2,7 bilhões. Em fevereiro, o Brasil vendeu US$ 22,9 bilhões para o exterior, recuo de 1,8% em relação ao mesmo mês de 2024. As compras do exterior somaram US$ 23,2 bilhões, alta de 27,6%.

Do lado das exportações, a queda no preço internacional do ferro, do petróleo, da soja, e do açúcar foram os principais fatores que provocaram a queda no valor vendido. As vendas de alguns produtos, como café, celulose e carne bovina, subiram no mês passado, compensando a diminuição de preço dos demais produtos. Do lado das importações, as aquisições da plataforma de petróleo somaram US$ 2,6 bilhões em fevereiro, contra US$ 16,3 milhões no mesmo mês do ano passado. Também cresceram as compras de motores e de veículos. Sem a plataforma, a importação teria ficado em US$ 20,6 bilhões em fevereiro, em linha com o volume do mês em outros anos.

No mês passado, o volume de mercadorias exportadas subiu 1,4%, puxado por combustíveis, açúcares e veículos, mas os preços caíram 3,6% em média na comparação com o mesmo mês do ano passado. Nas importações, a quantidade comprada subiu 20,2%, mas os preços médios recuaram 6,1%, indicando o aumento das compras externas decorrentes da recuperação da economia, além da concentração de entrada de plataformas de petróleo. Em janeiro, o Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços divulgou estimativas para a balança comercial do ano. A pasta prevê que o Brasil terá superávit entre US$ 60 bilhões e US$ 80 bilhões em 2025, com as exportações ficando entre US$ 320 bilhões e US$ 360 bilhões, e as importações entre US$ 260 bilhões e US$ 280 bilhões. Tradicionalmente, a pasta divulgava as projeções para o ano a partir de abril, com revisões em julho e em outubro.

Com ABR

Pessoas com renda de até três salários mínimos buscam crédito para empreender

O Banco da Família, de Lages (SC), liberou R$ 167,5 milhões em crédito em 2024, aumento de 41% em relação a 2023. A maior parte do dinheiro – R$ 137,4 milhões, equivalente a 82% do total – foi destinada a pessoas com renda de até três salários mínimos. A busca por recursos nessa faixa da população cresceu 7% em comparação ao ano anterior. De cada quatro clientes da instituição, três atuam na informalidade. As mulheres seguem na liderança, compondo 54% dos tomadores de crédito. “A capilaridade da instituição e a metodologia que adotamos para análise de crédito permitem apoiarmos pessoas que muitas vezes não têm espaço no sistema financeiro tradicional. Essas pessoas reorganizaram a vida após o impacto da pandemia, conseguiram retomar em 2024 projetos de empreendedorismo e precisaram de crédito”, contextualiza a diretora de mercado da instituição, Elaine Amaral.

A percepção de maior estabilidade possibilitou à instituição catarinense acelerar a liberação de créditos depois de um ano de mais cautela. Em 2023, o volume de liberações feitas pelo Banco da Família foi praticamente o mesmo do registrado no ano anterior. Metade dos créditos feitos no ano passado foi para pequenos negócios, incluindo empreendedores de negócios de micro e pequeno porte e participantes dos programas Coopera e Agro, este último incentivando o empreendedorismo rural. Além de liberar o crédito, a instituição acompanha os clientes para garantir que o recurso não pese no orçamento e comprometa sua situação financeira.

Para este ano, a instituição projeta um aumento de 24,4% na carteira ativa, o que representa um acréscimo de aproximadamente R$ 50 milhões. O foco estará não apenas na ampliação da oferta de crédito, mas também na intensificação da educação financeira e na capacitação dos agentes de crédito para um atendimento mais especializado. Isabel Baggio, presidente do Banco da Família, diz que o crédito responsável é uma maneira de impulsionar os negócios daqueles que desejam empreender para melhorar a qualidade de vida de suas famílias, além de gerar emprego e renda para outras pessoas.

Fundado em 1998, o Banco da Família atende clientes em mais de 300 cidades nos três estados do Sul do Brasil. Com uma trajetória de mais de duas décadas, a instituição realizou aproximadamente 450 mil operações que impactaram mais de 1,8 milhão de pessoas, com a liberação de quase R$ 2,7 bilhões em recursos.